Nakit Akışı ve Karlılığın Anlamı

Bir işletmenin finansal sağlığı açısından kâr ve nakit akışı, temel göstergeler arasında yer almaktadır. Ancak, birçok kişi “Kâr = Nakit” gibi bir yanılsamaya kapılmaktadır. Şirketiniz kâr elde etse bile, nakit akışı sağlıklı olmayabilir.

Nakit Akışı Nedir?

Nakit akışı, belirli bir dönemde işletmenin eline giren ve çıkan nakit miktarını ifade eder. İşletmeye giren nakit, “pozitif nakit akışı” olarak adlandırılırken, çıkan nakit ise “negatif nakit akışı” şeklinde tanımlanır. Çalışan maaşları, vergiler ve ürün/hizmet alımları gibi işlemleri gerçekleştirmek için nakit gereklidir. Kâr ise, gelirlerin giderlerden çıkarılmasıyla hesaplanır ve işletmenin genel mali durumunu gösterir.

Finansal Tabloların Rolü

Kurumsal firmalar, düzenli olarak üç ana finansal tablo sunar: Bilanço, Gelir Tablosu ve Nakit Akışı Tablosu. Bilanço, şirketin varlıklarını ve borçlarını gösterirken; Gelir Tablosu, kâr ve zarar detaylarını sunar. Nakit Akışı Tablosu, belirli bir dönemdeki nakit durumunu önceki dönemle kıyaslayarak analiz eder. Hem Gelir Tablosu hem de Nakit Akışı Tablosu’nun hazırlanmasının nedeni, kâr ve nakit akışının birbirinden bağımsız olabilmesidir. Yani, bir şirket kârı artarken nakit akışında düşüş yaşayabilir.

Karlılığın Yanıltıcı Yüzü

Şirket karlılığını, finansal sağlığın tek göstergesi olarak almanın yaratabileceği sorunları göz önünde bulunduralım:

1. Kâr, Bankadaki Para Değildir

Kâr ve zarar hesaplamalarında, satışın gerçekleşmesi temel alınır. Ancak, paranın hesabınıza geçmesi ya da kasaya girmesi burada önemli değildir. Satışlar, nakit, kredi kartı, çek veya senet gibi çeşitli yöntemlerle gerçekleştirilebilir. Nakit dışındaki ödeme yöntemlerinde alacakların tahsil edilmesi için bir süre beklemek gerekir.

2. Maliyet ve Giderler Resmi Tam Olarak Göstermez

Envanter için yapılan yatırımlar, satış gerçekleşene kadar Kâr-Zarar Tablosuna yansımaz. Bu durum, kârın doğru bir değerlendirmesini engelleyebilir.

3. Maliyeti Olmayan Giderler

Amortisman gibi bazı giderler, nakit çıkışına neden olmaz; ancak Kâr-Zarar Tablosunda yer alır ve kârınızdan düşülür.

4. Takip Edilemeyen Giderler

Muhasebe sistemine göre varlıklar, borçlar ve sermaye kalemleri Bilançoya yansır. Ancak bu kalemler, işletmenizin para harcamasına yol açan unsurlardır.

Nakit Akışını İzlemenin Önemi

Karlılığı takip etmek tek başına yeterli değildir. Sadece karlılığa odaklandığınızda ciddi bir nakit akışı krizi ile karşılaşmanız kaçınılmaz olabilir. Nakit akışınızı yönetemezseniz, ödemelerinizi gerçekleştiremeyebilir ve iflas tehlikesiyle karşılaşabilirsiniz.

Sağlıklı bir nakit akışı yönetimi, işletmenizin başarısı için büyük bir rol oynar. Bu sayede, ödemelerinizi yapmanın yanı sıra işletmenizin büyümesi için çalışan alımları yapabilir, pazarlama faaliyetlerine bütçe ayırabilir ve donanım/yazılım yatırımlarınızı artırabilirsiniz.